一张图看清当下经济循环(货币视角)!
作者:第三只眼观
现代经济循环简化成一张图,就是上图这样的“左阳右阴”的货币循环。本文就这一个图,只是阴阳细化一下。
当然了,看经济循环有俩视角。
经济循环的目的是增长,就是上面那个圆圈变大=增长。
增长之后,大家伙有工作干了(就业率),吃吃喝喝也都升级了(产业和消费升级),所以搞增长是Z权的主要工作。如果没增长的话大家伙就都不开心,Z权就容易不稳,这就跟开公司养员工一样道理。
左侧打个比方=水。
就是钱从哪来,或者叫货币量、流动性都可以。
整个经济循环=植物生态,没有水就没有生态,所以观察水流是一个经济视角,这属于是宏观视角。
右侧打个比方=植物。
就是钱到哪去,也就是生产、制造和消费都养起来。
古典经济视角观察增长=主要观察植物,这种视角属于是微观视角,也就是分工细化、生产制造和消费都强劲,即所谓实物增长。
货币就很虚拟啊,实物就很实在嘛,这是两个角度。选择由哪个视角作为切入,是根据重要性来的。在现代经济循环中,货币视角的重要性更大,其实古代也是。
例如神农当下头疼的就是流动性问题,诸如扩大内需、需求侧改革、供给侧改革等等,归根结底都是流动性问题。
再例如古代的明朝、清朝后期崩溃,主要是货币流动崩溃了,而不是说体格不壮,倒下时候体格依然数一数二的。
水和植物一阳一阴,水能滋养生态,从而植物茁壮成长,而植物长得越多越壮,反过来对水量的需求就越高,以此形成阴阳的互为驱动和依存,
圆圈就转起来了=经济循环!
阴阳扩大=增长。
阴阳失衡=危机。
例如常说的供给侧改革,就属于对右侧植物的改革,是实体制造的规模太大了,植物太茂密的话对水量要求就高了,水量跟不上就会失衡从而产生危机;反之需求侧改革属于左侧,就是操作水量水流而寻找再平衡的。
左阳——货币流动规模。
右阴——实体制造规模。
此二者一大一小的差距造成失衡,所以要改革,所谓改革=寻找阴阳再平衡。
这里很重要的一点:危机并不是“阴阳大小”的问题,而是“阴阳失衡”的问题。
假设水量很小,那么植物的规模越大,危机越严重,失衡崩溃时候越惨烈,神农当前最怕这个。
假设水量特别大,而所能流经的植物实体却很少,水就没有植物“抓”着了,那么水量就会自己空转出泡沫了,就有泡沫破裂的风险,当前大漂亮最怕这个。
假设水也很少+植物也很少,但很平衡,那只能叫落后,而不能叫危机…
那么再把这个圆圈的左右两边细化一下:
现代货币视角下:水从债务来,水到资产去,水流起来把资产和债务搞平衡了=生态健康。
放在神农的经济循环:水就是房地产,房地产背后就是大家伙的债务(银行信贷),这是水从债务来。
资产这一块主要就是基建,以及大家伙的银行储蓄,这是水到资产去。例如卖地-变房-搞基建,说白了就是房子变成基建了。
当前神农的经济症结:不是水量够不够的问题,而是水流动不起来。用组织话讲就是缺少流动性!
水量是水量,流动性是流动性,不是一回事。名义上水量都快300万亿了,但是流动性不足啊,水流动不起来,经济生态就会干枯了。
为啥水流动不起来呢?因为房地产没交易了…
房子就是货币!
当然还可以是股票、债券等,神农主要是房子充当货币。
但这玩意不能直接花,所以叫广义货币。
为了让房子能花,就需要银行来倒一遍手,也就是把房地产这种货币作为信用抵押,通过标准化估值后,银行将它买入,百姓视角就是打包折算贷款出来,这不就变成纸币了嘛,这些纸币叫狭义货币。
通俗点说,就是银行把广义货币“加工研磨”成狭义货币了,就产生流动性了。
所以真正进入流动的是狭义货币!
再简单粗暴点:银行买入=流动性,钱=债。
所以钱不是老百姓“攒”出来的,而是“贷”出来的。所以像提前还贷啥的都是在消灭流动性呢,在宏观循环上最怕这个。背债务这事在微观个体上看观循环上是好的…
左侧是钱从哪来,右侧是钱到哪去,右侧只是左侧的结果,先有阳后有阴。而惯常思维钱都是攒出来的,因为过去很长一段时间,应该说是自古以来,大家伙对于货币的认识都是“攒”出来的,自古以来这个说法一点不夸张。
从古至今,截止到房地产金融的出现,神农就没有主权自生货币,不是缺货币,就是正在缺货币的路上…
捋一下啊:
货币是啥呢?
简单说,就是人人都需要的东西,再代入感强一点说,就是大家伙都想“抢”的东西。
流动性是啥?
当大家伙都“抢”这一行为产生,自然而然就“流动”了呀…流动是“抢”出来的!
过去的货币都是贵金属货币,大家伙都爱抢金子、银子这些,所以有句话叫“金银天然是货币”嘛。金银属于“自然货币”,也就是甭管有没有Z权,老百姓民间自发的就会抢它当货币。
古代金银量是有上限的,那么流动性就有上限,老百姓不会自己变出金银,金银是从矿里刨出来的啊。对于有上限的东西,它的“价格”就会很贵,所以古代的利率(货币的价格)一直都很高,20%的利率很常见。
诸如明、清的崩溃,不是经济体量问题,这两位倒下时候体量也是全球数一数二的,而是流动性崩溃了,俗称没阳气了。因为金银太依赖外部输入了,一旦金银逆流,缺少货币使得经济循环如同巨大的枯木,失去活力就崩溃了,而后外部力量就趁虚而入了。
当然了,流动崩溃里面还有贫富分化的原因,因为金银只能靠“攒”,流动性就会陷入“存量流转”当中,而社会发展的过程中,流动性必然越来越集中于少数富人手里,市场上的货币就越来越少。
这种“攒钱”行为一直到改G开放也是如此。
例如过去有“计划经济”,还拿粮食做过货币呢,还有布票、粮票等形式。其实这是一种不得已的经济制度,本质就是缺货币。
当生态缺水的时候,为了保证植物生态中营养交换的有效性,就只能搞“滴灌”,使得有限货币量都充分利用起来。
后来的改开还是攒钱,也就是赚外汇,绿纸就相当于古代的白银。
过去叫全球化,其实全球化的主要部分就是神农+漂亮=构成一个阴阳平衡圈,如图:
漂亮在左,提供水量,给神农提供“金银”外汇。
神农在哪?
只能算半个右侧,因为主要是负责搞生产。站在神农视角,就是生产在圆之内,货币来源+市场消费这两块在圆的外部。
再通俗点说:
神农相当于——长工。
漂亮相当于——地主。
长工缺的就是水,多的就是人(劳动力)。那么就要招商引资啥的,用水来刺激劳动分工和生产,解放劳动力多种“植物”,植物多了再赚水。
而大漂亮视角下,它的水量也有植物“抓”着了。
过去神农自己并不能造水,也就是没有主权货币,用的是绿纸,所以勒紧裤衩大力生产赚外汇嘛,随着“白银”流入,内部的植物(工业资产)就长起来了。过去当长工时候,压根就不会有“扩大内需”这种需求,因为市场在外面。
所以过去一直对绿纸的依赖性极强,脱钩制裁的威力巨大。
应该说是互相依赖,因为是一个圆里的阴阳嘛,但分一个谁的依赖性更强,谁主动谁被动的问题。
所以呢要想经济循环起来,就必须要有足够的货币流动。
再后来长工的技术活越来越熟练了,是一个“薅”漂亮的过程,现在已经快把漂亮的工业给薅成葛优了…
在此过程中,神农内部“误打误撞”的弄出地产金融,其实是主动寻求货币水源内生,想在自己家里挖口井,水多了更能刺激植物生长嘛,就更能“薅”漂亮了,高科技互联网啥的都是随着内口井挖水量起来的。
这口井里的水与外面的水,就是两桶水,逐步摆脱对外部绿纸的依赖性。
只要工业体量上来了,加之内部人口众多形成的巨大市场,只要内部井水挖得好,就能实现“自我一世界”了,也就是所谓内循环。内循环和外部的“百N变局”都是时机配套的,不能自我一世界,如何给外部压力导致“变天”乃至“换天”呢?一个圆里的阴阳嘛,看似守实则攻…
里面这桶水咋挖呢?
能成为货币要大家伙“抢”对吧?
而抢这一行为除了“自然而然”之外,政府还能特意指定,指定一个大家伙都需要的东西成为广义货币。
在98房改后,这个“指定”的作用就出来了,到2023年的外来水和内部井水比例快1:15了。所以现在的钱都是“贷”出来的,钱就是债,而不是“攒”出来的了…
由上面的货币循环,那么回到本文主旨,组织当下急头白脸的保债务=正是保流动性!诸如供给侧改革、需求侧改革、内需改革等等,最终都是流动性的问题。
从供给侧改革来说:
为啥说神农和漂亮不是直接对抗,而是各自比拼蹲马步?
蹲马步=寻找各自平衡=削弱对彼此的依赖性=攻击!
因为原本二位组合成一对阴阳平衡(全球化),现在是分开了。但各自都有个路径依赖,一个对放水有依赖(漂亮),一个对生产和消费有依赖(神农)。现在散伙了就是看谁先能找到自我平衡,谁对对方依赖越高谁就先倒下,谁就是输家。
供给侧改革就是打提前量,削弱自家圆的右侧,不然散伙后很容易造成阴阳严重失衡。上文敲了,危机不在于阴阳大小,而在于失衡差。
大漂亮的技术卡脖子、高科技制裁啥的,这些其实对于神农的攻击作用很小的,因为攻击的都是神农的右侧植物,神农最不怕这个,所有卡脖子只能刺激神农植物更茂密…
什么能有点用呢?
就是大漂亮搞贸易战制裁,拉着发达国家小伙伴给神农加税啥的,其本质其实就是截断神农的外部水源,攻击的是神农的左侧,其实对神农蹲马步也没啥用,因为内外两桶水的比例差距太大了,已经不靠外部了。
现在是需求侧改革:
说白了就是保债务,神农的自我一世界(内循环)是一场宏观自我水循环,原来是货币与市场两头都在外,现在就要把这俩给拿到内部来,从内部激活它,形成自我蹲马步的阴阳平衡。
需求侧改革不是缺水量,是缺流动性!
再具体点说就是地产没有交易,水就流动不起来=失去流动性了。现在的整个货币循环,基本上都是靠内部这口井,外部“脱钩”其实已经无关紧要了,盯着绿纸已经没什么用了!
流动不起来的症结在哪?
因为内部挖井到极限了…
简单说就是,地产金融伴随的是城市化,也就是把农村人口不断向城里转移,通过购房信贷来增加水量,一边挖井,一边流动,这俩是相辅相成的,也是一对阴阳。
但现如今此操作已到极限了,虽然名义上城市化率还有很大空间,但从农村向城市的大规模人口转移基本上差不多了,农村人口实际数量很小了。原本慢慢挖能到2030,好家伙挖得太快了!
所以关键的问题在于地产的交易流动上,而交易的症结在于供需上。过去轰轰烈烈的涨价去库存、城中村改造等,就像是注水上打加强针,卖地到达极限,百姓背债也到了极限了,大白话就是挖太狠,要不为什么叫做“高速发展”阶段呢…
挖的结果:地产供 > 求,肯定会导致价格下跌嘛。
而维持债务=维持估值,有估值大家才会产生“抢”这一行为,因为抢的都是“未来收益”嘛。
政府指定货币看似是地产,其实股票、地产、债券等广义货币指定,去掉形式外壳,里子上都是指定“未来收益”,只是漂亮、神农、脚盆鸡大家伙“讲故事”的形式不一样而已。
那么价格越下跌,大家都静静地看着,水就流动不起来了…
房地产需求持续下滑是必然的,当然有些城市还会增长,但大部分城市都会处于平稳或收缩的形态。
所以现在的问题不是“卖更多”,而是“有交易”。
而对于“有交易”来说,在右侧把各种限购限贷等政策都打开,降低利率之类的也不是根本所在。
在右侧又分阴阳(白阳黑阴),调节这个转化靠的是利率。通俗说就是把储蓄这个阴给“烧”成阳能,利率低了就上行变成消费,利率高了就消费变成储蓄。
但把这一层阴阳放到上一层上看,还是属于阴(同在右侧),也就是大循环下的“存量流转”部分,并非大循环的增长推动力,所以存贷款利率怎么玩也解决不了根本问题。在没有大循环增量的前提下,烧自己这点“残阳”给存量循环做嫁衣,谁也不是傻子…
所以在增加交易上首要问题在左侧,也就是供需逆转,这样“抢”这一行为才能出现,从而唤醒水流动能。所以对地方政府的考核从卖地搞基建转向地产去化周期(把供给做小),但这玩意来得太慢了。
现在进入吃猛药环节,组织亲自下场搞回购,今年特别关键,回购力度要大要快才行,就是当前所发生的嘛517新政嘛!
再啰嗦点,保债务也是保就业。就业率与大家伙“攒”多少钱关系不大,而是和“贷”多少钱有关,也就是债务流动充裕,那么就业率就向好。
右侧的植物部分,最终说到底就是劳动总量,是由劳动人口所决定的。
过去改开与大漂亮合成一套阴阳,在大漂亮的视角,是因为其左侧的债务端太大了,它想要继续增长,就必须要借助外部的劳动量来获取平衡,所以才会有发达国家向发展中国家的产业转移,并非是什么好心。
而对于当下神农来说,当左侧的阳能跟不上的时候,阴阳寻求自平衡,右侧必定会缩减,很多劳动力就无法进入钱流,失业率就越高。
所以在宏观上看,没有强大的流动性,就不可能形成强大的内需和就业,债务流动和这些都是挂钩模式的,所以要进行需求侧改革。
总之,517新政是战略决定性的,说决定生死存亡也不为过的…
当然,有些东西没法敲,之前敲的有关经济的全都被删了。上面说生死存亡搞得紧张兮兮的,其实按照大组织性格,它会不知道这样?聚集了最顶尖最聪明的人了。
使劲挖内口井,挖到极限崩溃后就能把皮带哥这种夜壶踢掉了,还有绞杀了囤房炒房的资本,兔死狗烹鸟尽弓藏嘛。强压一波资产价格,暴跌之后恰恰是组织亲自注入流动性搞资产回购的好时机,没风险还暴利…